爱沙尼亚金融情报机构暂停了 Zondacrypto 许可证，阻止存款和入职。违反合规性将面临 30 天内吊销许可证的风险。
爱沙尼亚金融情报部门 (FIU) 以合规缺陷为由，部分暂停了 Zondacrypto 背后的实体 BB Trade Estonia OÜ 的运营许可证。此次暂停禁止该平台接受存款或吸收新客户，但现有用户仍然可以提取资金。该公司现在面临 30 天的期限来纠正问题，否则将面临完全失去许可证的风险。
Zondacrypto 于 2014 年在波兰成立（原名 BitBay），自 2019 年起在爱沙尼亚注册。该交易所曾经是欧洲加密货币平台的关键参与者，特别是对于波兰语用户而言，但其声誉和运营一直面临着越来越大的监管压力。最近的监管审查因涉嫌运营故障而变得更加复杂，包括提款问题以及据报道无法访问持有 4,500 比特币（3.459 亿美元）的冷钱包。
监管打击和合规失败
出于对洗钱和持牌公司治理薄弱的担忧，爱沙尼亚近年来一直在加强对虚拟资产服务提供商 (VASP) 的监管。 2022 年的监管改革引入了更严格的资本、治理和反洗钱 (AML) 要求，导致数百张许可证被撤销。欧盟加密资产市场监管 (MiCA) 于 2024 年底实施，进一步提高了整个行业的合规门槛。
BB Trade Estonia OÜ 一直在这种更严格的制度下运营，但现在发现自己与监管机构存在分歧。虽然金融情报机构尚未披露具体的合规违规行为，但其最近暂停 Zondacrypto 许可证符合更广泛的执法趋势。 2025 年 12 月，金融情报机构发布了一份分析报告，强调了加密货币行业的系统性缺陷，重点是监管不力的嵌套 VASP 安排。 Zondacrypto 的暂停呼应了这些调查结果，并突显了爱沙尼亚虚拟资产提供商面临的严格审查。
链接到更广泛的市场担忧
Zondacrypto 面临的挑战不仅限于爱沙尼亚。本月早些时候，波兰金融监管局 (FSA) 对该交易所的 TeamPL 代币发出警告，称其在没有白皮书的情况下上市违反了 MiCA 规则。此外，波兰总理唐纳德·图斯克还提到了有关该交易所可能与加密货币相关的重大损失的报道，暗示了其问题的政治和财务层面。
Zondacrypto 上的市场活动似乎有所减少。据 CoinGecko 称，该交易所近期几乎没有交易量，进一步表明运营不稳定。关键人员的离职和反应迟钝的沟通渠道增加了公司在满足监管要求方面的挑战。
下一步是什么？
BB Trade Estonia OÜ 必须在 6 月中旬之前满足金融情报机构的合规要求。如果不这样做，将导致许可证被吊销，从而有效地关闭其在爱沙尼亚的业务。与此同时，更广泛的监管环境继续发展。就在本周，爱沙尼亚金融服务管理局向 LHV Pank 授予了 MiCA 许可证，这标志着该国第二家在欧盟框架下获得批准的金融机构。这凸显了合规运营商与未达到监管标准的运营商之间的鲜明对比。
Zondacrypto 的命运现在取决于它能否在 30 天的时间内解决金融情报机构的担忧。对于用户而言，当前的重点仍然是提取剩余资金，而欧洲各地的监管机构越来越多地审查未能满足严格合规基准的平台。