近日，随着Hyperliquid基础设施的不断完善，其原生协议生态呈现爆发式增长态势。加密研究员Stacy Muur梳理了十个值得关注的新兴原生协议，它们正从收益聚合、资产发行、数据服务等多维度，共同构建一个超越单纯永续合约交易的完整链上金融栈。
1. Monetrix：一站式收益引擎
作为Hyperliquid上的收益最大化协议，Monetrix将资金费率、HLP收益、挂单返佣及HIP-3激励整合进单一稳定币策略中，通过投资组合保证金驱动收益。它被视作Hyperliquid生态中的“Ethena”类综合收益解决方案。
2. ROSETTA：自动化收益路由器
该协议为用户提供自动化稳定币收益路由服务。存入USDC后，系统会根据实时收益率、Gas费及滑点成本，自动在Felix、Hyperlend、Morpho、Aave和HLP等协议间迁移资金，以实现收益最优化。
3. papertrade.xyz：高杠杆永续合约平台
一个基于公平发行原则的永续合约协议，提供高达1000倍杠杆，且无资金费率与滑点。其交易执行依赖价格预言机而非订单簿，所有流程均在链上完成。
4. alt.fun：杠杆化Launchpad
该Launchpad上的每个代币均与一个杠杆永续合约仓位配对，用户可在任意Hyperliquid市场建立2倍、3倍或5倍的多头或空头仓位。代币价格同时受到交易活跃度与底层永续合约表现的双重影响。
5. Ventuals：Pre-IPO永续合约市场
基于HIP-3构建，允许用户对OpenAI、SpaceX、Stripe等非上市公司的估值进行做多或做空操作，最高支持10倍杠杆，为传统一级市场资产提供了链上交易与对冲渠道。
6. Liminal：Delta中性收益协议
用户存入稳定币后，协议通过自动化建立空头仓位以捕获资金费率收益，并利用生成的xToken（如xBTC、xETH）作为抵押品在DeFi生态中进行复用，进一步提升资本效率。
7. Melt：现实世界资产（RWA）通道
该协议将代币化的股票、大宗商品和权益资产引入Hyperliquid现货市场。用户可在与BTC相同的订单簿上，通过自托管钱包全天候交易各类现实世界资产。
8. Chainsight：低延迟数据基础设施
专注于为Hyperliquid提供模块化数据流管道，包括价格预言机、波动率指数及风险指标等服务，数据延迟低于3秒，旨在为生态内新型衍生品的创新提供关键数据支持。
9. rip.xyz：代币化金库策略平台
部署在HyperEVM上，其旗舰产品rHYPURR允许用户通过ERC-4626份额代币，获得由WHYPE背书、按小时资产净值定价的Hypurr NFT投资组合的流动性与碎片化风险敞口。
10. Markets：全品类资产永续交易所
由Kinetiq团队打造，支持全天候交易股票、外汇、大宗商品、债券及加密货币永续合约，最高提供50倍杠杆。所有合约均以USDH作为保证金，并由Kaiko提供的机构级预言机进行定价。
总结
上述十个协议涵盖了收益聚合、资本效率工具、资产发行平台、数据基础设施及多元化交易市场等关键领域，标志着Hyperliquid正从单一的永续合约交易所，迅速演进为一个功能完备、产品丰富的原生链上金融生态系统。这些底层组件的协同发展，将持续为生态注入真实收益、流动性与创新产品。