在议会金融常设委员会将印度的虚拟数字资产（VDA）生态系统归类为“高风险”之后，印度的加密货币行业正面临更严格的监管审查。这一指定是由政府高级官员、税务机关、情报机构以及币安、WazirX 和 ZebPay 等主要交易所的代表参加的一次高层会议得出的。
官员们向立法者提供了令人震惊的情报，将加密生态系统的各个部分与严重的金融犯罪联系起来。其中包括洗钱、网络欺诈、恐怖融资、毒品和人口贩运、庞氏骗局以及非法跨境资金流动。简报强调，印度的加密货币活动已经超越了单纯的投机交易，构成了重大的系统性威胁。
巨大的合规差距引起了人们的重大担忧。数据显示，虽然在 2022-23 财年，约有 645,000 人面临加密货币交易的源头扣税 (TDS) 扣除，但只有约 139,000 人在纳税申报表中披露了与加密货币相关的收入。这种严重的错配已成为监管机构关注的主要焦点。
尽管印度实行严格的税收框架（对加密货币收益征收 30% 的税，并于 2022 年实施 1% 的 TDS 规则），但交易量仍然强劲。立法者指出，“数以千亿卢比”继续流入数字资产，大量资本迁移到国内直接监管之外的离岸交易所。
过去一年，执法行动有所加快。印度金融情报部门 (FIU-IND) 根据反洗钱法启动了 52 项合规程序，主要针对未注册的离岸加密实体。当局对 Coinbase、Binance、KuCoin 和 Bybit 等平台处以总计 2.9 亿卢比的罚款，同时屏蔽了 63 个 URL，并禁止访问 85 个不合规的加密网站。
与此同时，与加密货币相关的税收收入激增，从 2023-24 评估年度的 26.9 亿卢比增至 2024-25 评估年度的 43.7 亿卢比。 TDS 收款额也跃升至 364.6.2 千万卢比，反映出交易监控的加强。
展望未来，印度政策制定者正在研究美国、欧盟、日本、巴西和中国的全球监管模式，以制定下一阶段的国内立法。随着政府加强对高风险行业的控制，考虑因素包括更严格的报告规范、与 PAN 相关的加密货币所有权跟踪以及统一的估值标准。