Trezor 用户现在可以通过 Morpho 直接在 Trezor Suite 中赚取 USDC 和 USDT 收益，从而简化硬件钱包用户的 DeFi 访问。
硬件钱包提供商 Trezor 于 2026 年 5 月 28 日宣布，已在其 Trezor Suite 应用程序中引入了针对 USDC 和 USDT 的原生稳定币收益功能。这种集成由去中心化借贷协议 Morpho 提供支持，允许用户无需使用外部钱包或 DeFi 平台即可获得稳定币收益，从而降低了复杂性和潜在的安全风险。
发布时，Trezor 用户可以访问两个预先选择的 Morpho 金库：USDC Prime 和 USDT Prime。这些金库由 Steakhouse Financial 管理，其收益来自借款人的需求，而不是代币激励。存款、取款和奖励索赔均直接通过 Trezor 的硬件钱包进行处理，利用清晰的签名界面以人类可读的格式显示交易详细信息。
基于以太坊构建的 Morpho 在去中心化金融 (DeFi) 领域获得了巨大的关注。截至 2026 年 5 月上旬，该协议的锁定总价值（TVL）达到 72 亿美元，使其成为仅次于 Aave 的第二大 DeFi 借贷协议。 Morpho 的金库基础设施遵循 ERC-4626 标准，由 Steakhouse 和 Wintermute 等独立管理机构积极管理，优化储户的风险调整回报。
硬件钱包用户的 DeFi 简化
Trezor 的举动反映了钱包提供商寻求将 DeFi 功能直接集成到其平台中的更广泛趋势。 Trezor 的主要竞争对手 Ledger 已经通过 Ledger Live 提供稳定币收益选项，包括与 Morpho、Aave 和 Compound 的集成。这些发展旨在让可能因技术复杂性而望而却步的加密货币持有者更容易使用 DeFi。
Trezor 宣布这一消息的时机与人们对稳定币收益策略的兴趣日益浓厚相一致。 USDC 的交易价格为 0.999562 美元，市值为 764 亿美元，而 USDT 的交易价格为 1.00 美元，市值为 1894 亿美元，仍然是加密货币市场中与美元挂钩的主要资产。这些稳定币通常用于 DeFi 借贷协议中以产生被动收入，尽管收益率可能会根据借款人的需求和市场条件而有很大差异。
稳定币收益率日益增长的吸引力和风险
稳定币收益策略已成为去中心化金融中增长最快的领域之一。像 Morpho 这样的协议提供由借款人利息资助的回报，在某些市场环境下可以达到两位数的年化收益率。然而，这些策略并非没有风险。智能合约中的漏洞、流动性问题以及中心化稳定币发行人的风险都带来了潜在的挑战。
以太坊联合创始人 Vitalik Buterin 一直直言不讳地谈论与以收益为中心的稳定币产品相关的风险。在最近的一篇文章中，Buterin 批评了许多基于 USDC 的策略对中心化发行人的依赖以及缺乏足够的交易对手风险缓解措施。他建议采用替代模型，包括以太坊支持的算法稳定币和超额抵押的现实世界资产支持的稳定币，因为它们更符合 DeFi 的去中心化精神。
随着稳定币收益率继续吸引散户和机构的兴趣，对其安全性和可持续性的审查可能会加强。对于 Trezor 用户来说，与 Morpho 的集成提供了一种简化的方式来参与收益生成，同时利用硬件钱包的安全性。这种简化是否会推动更广泛的采用还有待观察。
目前，Trezor 通过 Morpho 金库对稳定币收益的支持是弥合传统加密货币托管和去中心化金融之间差距的重要一步。