经过数十年的客户关系培育而成的深刻的机构情报形式，代表了传统金融 (TradFi) 巨头为 Web3 前沿带来的最强大的资产。这些知识嵌入在由数千个投资决策和市场低迷时期的行为数据形成的风险概况中，在吸引主流用户进入基于区块链的市场的竞争中，通常比资本或品牌本身的价值更重要。
问题不再是 TradFi 能否将其庞大的客户群迁移到链上，而是如何迁移。 Strium（一个由 SBI Holdings 和 Startale Group 之间的战略合资企业开发的平台）等项目目前正在大规模测试这一论文。它定位为代币化证券和现实世界资产 (RWA) 24/7 交易的交换层基础设施，旨在将区块链市场直接带给 SBI 已建立的金融生态系统中的用户。
机构情报优势
RWA 代币化市场的爆炸性增长——从 2025 年初的约 60 亿美元增长到 2026 年 5 月的 334 亿美元——几乎完全是由机构需求推动的。值得注意的是，吸引资本的资产很常见：私人信贷、国债和大宗商品的代币化版本。
每个部门的代币化 RWA TVL（来源：RWA.xyz）
分析指出，“去年，当 86% 的机构投资者表示有投资或打算配置数字资产时，感兴趣的产品绝大多数都映射到了现有的心理模型。”这揭示了一个关键差距：虽然 DeFi 协议提供了复杂的技术，但其基础设施是为已经熟悉区块链复杂性的用户而构建的，从而使传统投资者得不到充分的服务。
为主流而非早期采用者设计
为拥有 15 年证券账户但从未创建过加密钱包的投资者构建与为 DeFi 原生用户构建有着本质上的不同。前者需要一种看不见gas费、自我托管、跨平台导航的体验。
像 Strium 这样的平台正在通过帐户抽象等架构选择来解决这个问题，从而最大限度地减少钱包管理负担。结合机构托管和实时合规监控，这种方法使链上市场与受监管金融的期望保持一致，而不是强迫用户采用纯粹的加密原生模型。
报告指出：“Strium 不仅仅是一项技术实验，更是一次让机构、监管机构和主流金融用户能够理解代币化证券基础设施的尝试。”
原生稳定币的战略作用
这种逻辑延伸到了结算上。该平台将纳入JPYSC，这是一种由Shinsei Trust & Banking Co., Ltd.在日本监管框架下发行的以日元计价、基于信任的稳定币。其战略目的是：为日本机构提供用于链上活动的本地结算资产，消除对美元稳定币或外币轨道的依赖。
最终用户的最终目标是抽象：结算、区块链执行、合规性和托管都在平台层处理。该模型强调：“最终用户不必直接管理区块链结算机制。”
万亿美元的问题
预计到 2030 年，RWA 代币化市场将达到 9.43 万亿美元，其发展轨迹将不仅仅由加密原生采用来驱动。填补这一空间所需的零售参与者已经是正在构建链上基础设施的机构的客户。
当今金融基础设施的关键问题是这些机构是否能够成功地将数十年的深厚客户情报转化为产品设计，将传统的忠诚度转化为持续的链上参与。